Miksi Ovat Fx Optiot Niin Halpaa

Carry Trade ja systemaattinen riski Miksi FX-optiot ovat niin edullisia. Tässä artikkelissa todetaan ensin, että toisin kuin niiden yleisesti havaitut ylituotot, suosituimmat kanta-kaupankäyntistrategiat tuottavat alhaisia ​​systeemiriskiä ja riskitasoja. Erityisesti osoitamme, tuotot ovat erittäin korreloineet VIX-rullasuunnittelun strategian palauttamisen kanssa - VIX-futuurin lyhentämisstrategia ja sen termirakenteen laskeminen - ja että jälkimmäinen strategia suorittaa vähintään yhtä hyvin kuin beta-oikaistut käyntikurssit yksittäisille valuutoille ja monipuoliset salkut Sitä vastoin kurssivaihtoehtojen suojaaminen tuottaa suuria tuottoja, jotka eivät ole korvaus systeemiriskeistä. Osoitamme, että tämä tulos johtuu siitä, että vastaava valuuttakurssivaihtokanta tarjoaa edullisen järjestelmän systeemivakuutuksen. Tämä kohde voi olla saatavana muualla EconPapers-palvelussa. Etsi samaan nimikkeeseen kuuluvat kohteet. Lähdeviittaus BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Teksti. Ordering information Tämä työpaperi on tilattavissa. Lisää kansantaloustieteiden kansantalouden tutkimuskeskuksen NBER: n työpapereista. Kansallinen taloustieteiden tutkimuskeskus, 1050 Massachusetts Avenue Cambridge, MA 02138, Yhdysvallat. Yhteystiedot osoitteessa EDIRC-sarjan tiedot. Carry Trade ja Systemic Risk Miksi FX Options niin halpaa. Carry kauppa ja Systemic Risk Miksi FX Options niin Cheap. Publisher Cambridge, MA taloustieteiden laitos, Massachusetts Institute of Technology. Date Annettu 2012-12-05.Tässä paperiversiossa Ensinnäkin, toisin kuin niiden yleisesti havaitut ylimääräiset tuotot, suosituimmat kantakaupan strategiat tuottavat alhaisia ​​systeemiriskeihin mukautettuja tuottoja. Erityisesti osoitamme, että kannattavuustuotot ovat erittäin korreloineet VIX-valssausstrategian palauttamiseen eli strategian oikaisemiseen VIX futuureja ja hidastaa sen aikarajoitusta ja että jälkimmäisessä strategiassa tehdään vähintään yhtä hyvin kuin beta-asetetut liiketoimet yksittäisten valuuttojen ja monipuolisten d portfoliot Sitä vastoin kannan suojaaminen valuuttakurssivaihtoehdoilla tuottaa suuria tuottoja, jotka eivät ole korvaus systeemiriskeistä. Osoitamme, että tämä tulos johtuu siitä, että vastaava valuuttakurssivaihtoriski tarjoaa halpa muoto systeemiselle vakuutukselle. Sarjan raportti ei työasiakirjaa, Massachusetts Institute of Technology, kauppatieteiden maisteri12-28.Kyyntivälineet Suorita kauppa, eteenpäin palkkio palapeli, vix futuurit ja rolldown, kiinnostus pariteetti kunnossa, Fama-ranskalaiset tekijät. Carry kauppa ja Systemic Risk Miksi FX Options niin Cheap. In Tässä asiakirjassa olemme ensinnäkin todenneet, että toisin kuin niiden yleisesti havaitut ylituotot, suosituimmat kantakaupan strategiat tuovat alhaisia ​​systeemiriskeihin mukautettuja tuottoja. Erityisesti osoitamme, että kannustinliikevaihdot ovat erittäin korreloineet VIX-valssausstrategian palauttamisen kanssa eli strategiaa lyhentää VIX-futuureja ja kuroa alas sen termi rakennetta ja että jälkimmäinen strategia toimii ainakin yhtä hyvin kuin betaadjusted kuljettaa kaupat, f tai yksittäiset valuutat ja monipuoliset salkut. Sitä vastoin valuuttakurssivaihtoehtojen suojaaminen tuottaa suuria tuottoja, jotka eivät ole korvaus systeemiriskeistä. Osoitamme, että tämä tulos johtuu siitä, että vastaava valuuttakurssivaihtoehto on edullinen järjestelmällinen vakuutus. Cambridge, MA taloustieteiden laitos, Massachusetts Institute of Technology. Working paperi, Massachusetts Institute of Technology, kauppatieteiden laitos 12-28.Vaiheessa tapahtui lisenssin nimi. Virhe sattui saada lisenssi - uri. forward palkkio puzzle. vix futuurit ja rolldown. interest pariteetti condition. Carry kauppa ja Systemic Risk Miksi FX Options niin Cheap. Files tässä kohteessa. Seuraavat lisenssitiedostot liittyvät tähän kohteeseen. Tämä kohde näkyy seuraavassa kokoelmassa. Kaikki DSpace MIT. This Kokoelma. Kaikki DSpace MIT: n kohteet on suojattu alkuperäisellä tekijänoikeudella, ja kaikki oikeudet pidätetään, jollei toisin mainita.